私募证券基金大家都不陌生，比之公募基金，投资门槛高是一大特点。普及一下门槛，初始投资私募基金不得少于100万，之后10万递增。最少100万的起购额，对于很多想分散做配置的投资者来说，有点儿望而却步，但就在春节前，私募证券基金门槛“隐形”降低了。

怎么降低的门槛？用私募基金定投方式降低。私募定投的门槛为40万起投，每1万递增。也就是说，签下定投协议，一次性购买40万，后续定投可以月定投、周定投，每次最少1万，定...

一、创业板和科技股现在到底贵不贵

1.近期市场情况分析

最近市场风格转换非常剧烈。一方面像沪深300这样的大盘指数近半年一直横盘震荡；另一方面，成长股特别是科技股非常火热，创业板指半年的时间从1600点附近，涨到了现在的2300点附近，大涨接近40%。细分来看涨幅最凶的是半导体行业，半导体50是一个ETF基金，相当于半导体指数基金，近半年涨幅超过100%。

半导体行业如此大的涨幅使很多投资者措手不及，部分价值投资...

很多朋友在做投资的时候，都会接触到债权类产品，特别是债券基金。债券基金的主要投资标的就是债券。金融理论中把债券叫作fixed income，就是固定收益，但其实债券价格也是有波动的，这个要从债券的本质和特性说起。

一、债券的本质是借贷关系

债券本质上就是一张借条，借条上约定好借多少钱，什么时候还钱，利息多少，利息怎么还，是借贷关系的体现。咋一听，觉得这钱拿的稳稳的，好像不太会亏钱。其实不然，债券会受到市场...

对冲基金已经有70岁了，说起来是祖国母亲的同龄人。现在国内的金融产品越来越向发达市场靠拢，对冲基金这种舶来品想必大家已经不陌生了。

01 对冲基金是谁？

社会主义的对冲基金，相对狭义，国人认为，只有做对冲的才是对冲基金。从根源上说，在国外对冲基金（Hedge Fund）更像国内二级市场的私募证券基金，做一些股票策略的私募基金也会涵盖在内。相对于Hedge Fund，公募基金叫Mutual Fund，中文名直译是共同基金。

总结：...

最近疫情的影响牵动着每一个家庭投资者的心，在这种突发黑天鹅事件带来的剧烈市场波动面前，投资决策一下变得极为困难和混沌，家庭投资者应该如何看待和应对，是长期投资中将一次又一次遇到的问题，我们今天来探讨一下。

我们先回顾一下上周市场。由于疫情的原因，市场2月3日开盘情况非常恶化，有约3000只股票跌停，尤其是中小创。从历史看，2月3日是近十年里单日下跌最大的一个开盘下跌，堪比股灾，日中盘面上上涨的反复非常小...

很多朋友在投资基金的时候都会产生疑惑，市场上几千只基金，指数型成天被一堆大V吹捧；主动型层出不穷很多明星基金经理，业绩表现非常好。到底哪类基金收益表现更好，我们又该怎么投呢？我们深入研究了境内外主动、被动基金十五年以上的数据，形成本文，供大家参考。

一、主动型基金到底怎么主动

主动型基金中的主动，是指基金经理的对基金的管理方式是主动的。经理会根据基金设立时的投资理念，主动的择时择股，造就了这只基...

指数基金是一个投资中常用到的产品，但是很多家庭在没有了解、研究市场之前，其实对这些概念是容易混淆的，会产生一系列问题。比如指数、指数基金是不是一个东西？公募基金和指数基金又是什么关系？我到底该不该投指数基金？

心里揣着各种疑问的时候，一般会有两种选择，1是不弄明白就先不投，2是先投点再看看情况。第1种选择会让家庭错失很多应该进行的资产配置；第2种情况会让投资者在市场涨跌变化中进退两难，无法进行有效决...

朋友圈里面鼓励投资者进行基金定投的文章一直特别多，基金定投被冠以“小白理财”、“长期稳赚不赔”、“1000块钱就能买到大收益”的名头，让大多数曾在股市受伤惨重的投资者找到了新希望。可实际上基金定投这种方式并没有像投资者想的那样产生神奇的效果，大多数年份甚至是负收益。那么问题真的出在基金定投本身嘛？并不是！基金定投绝对是一个好的投资方式，可如果你不懂得定投基金的真谛，注定成为赔钱的倒霉蛋，也注定在机遇到...

今天跟大家聊一聊信托相关的投资办法。信托产品给人的感受是安全性非常高，事实上在以前也确实是这样的，因为在2014年之前从来没听说发生过风险，直到最近一两年才开始有一些违约的事件发生被报道出来，但总体来说不是很多。现在信托收益率大致在6%~10%之间，比银行理财还是明显要高一些，但是会发生一些违约的事件，所以我们今天也来聊一聊，到底现在这个情况下还能不能投信托，又该怎么去投信托呢？

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今年8月5日，美元兑人民币汇率自“8·11汇改”以来首度“破7”，此后两个多月，人民币汇率呈现下行趋势，美元兑人民币汇率最低至7.19左右。从10月9日开始，美元兑人民币汇率变为升值趋势。一个月之内，已经连续上涨近2%。最近有很多朋友咨询这个问题，所以今天准备跟大家分享一下我的看法。

汇率变动对家庭主要产生2个影响，1是境外消费，2是投资。

这些年国人在外海买买买的能力越来越强，一方面是收入增长，另外很重要的...

首先大家思考一个问题，一个从来没接触过金融、投资的人，接触到金融第一个场景的感受是什么？

在我看来首先是复杂。天天基金网有1万多只基金；股票行情软件，各种指标、数据、快捷键多的完全看晕了。但这个过程最核心的是信息。可由于这个人不专业，所以无法做出有效的决策。这是财富管理的核心问题。普通家庭投资者因为不了解、不知道怎么处理信息，因而无法做出有效决策。所以买方投顾应该把重心放在决策，核心是帮助家庭做出...

在财富管理实务中，资产配置占有重要的地位，甚至有人把资产配置配置就理解为财富管理。也有人认为理财就是管理财富，就等于财富管理，关于这一点，我们有不同的看法。

谈到资产配置，不同的金融机构其实都有自己的方法与逻辑。而每个人更有着不同程度的心得或困惑。

我们认为，资产配置，尤其是个人及家庭的资产配置应该分两个维度来考量。【功能属性资产配置】与【投资属性（风险导向）资产配置】。所以今天我们来分享关于...

上篇：我有1000万，理财该怎么配置？（上）

三、说说我自己的资产配置理念

我在上面已经跟大家介绍过各类财富状况的客户对于资产配置的不同需求了，就我而言，我认为一般的财富管理/资产管理从业者，用资产配置的理念，去服务有强烈寻求资产配置服务需求的客户群，才是重要的。买房子在我这不讨论，因为这不是金融从业者的活儿，我觉得买房这个事挺好的，但客户想咨询出门找链家更合适。这样看下来的话：

300万以下现金资...

自认为不属于“野生理财专家”，于是强答一发。

经历背景相关：我做过上市银行北京管理部（分行级）私人银行及财富管理业务的负责人3年，带过分行的业务团队，以及管理下属几十家支行几百人理财团队的业务线，除了销售总行安排的各种私人银行产品外，还主导设计并引入过各种理财产品、私募基金、信托计划等产品，算是既做过债权非标、阳光私募等项目，又带过销售团队直接服务过私人银行客户。近两年从“在行”里也开过财富管理...